近年來，隨著并購重組等交易的增加，股權(quán)轉(zhuǎn)讓越來越多，特別是包括VC、PE在內(nèi)的各類投資者，公司實(shí)現(xiàn)成功上市（掛牌）后，也大都通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓套現(xiàn)一躍成為億萬富翁的。在此背景下，稅務(wù)機(jī)關(guān)加大了對限售股等股權(quán)轉(zhuǎn)讓的稅務(wù)稽查力度，市場監(jiān)督管理局于6月11日發(fā)布了通告，2021年6月18日后，個(gè)人轉(zhuǎn)讓股權(quán)需要先到稅務(wù)局進(jìn)行納稅申報(bào)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓中的涉稅事項(xiàng)再也不能像以前那么“任性”了。

在股權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)中，印花稅由于金額不大，也沒什么籌劃的空間，大家一般不太在意。通常來說，轉(zhuǎn)讓方會(huì)特別關(guān)注如何降低或延遲繳納所得稅。常見的股權(quán)轉(zhuǎn)讓都是圍繞著個(gè)人所得稅來進(jìn)行籌劃的。自然人股權(quán)轉(zhuǎn)讓是按次征收，因此相比較而言，個(gè)人股權(quán)轉(zhuǎn)讓的籌劃空間會(huì)小一些。無論是企業(yè)還是個(gè)人，在股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中出現(xiàn)了各式各樣的“稅務(wù)籌劃方案”。

典型傳統(tǒng)“稅籌方案”

1 陰陽合同

顧名思義，就是真實(shí)交易和提交給稅務(wù)機(jī)關(guān)的是兩份不一樣的合同，典型的如用一份平價(jià)轉(zhuǎn)讓合同提交給稅務(wù)機(jī)關(guān)。

2 虛假評估

在涉及到轉(zhuǎn)讓標(biāo)的不動(dòng)產(chǎn)占比較大的情形時(shí)，通過虛假資產(chǎn)評估報(bào)告，降低轉(zhuǎn)讓標(biāo)的的價(jià)值，減少所得稅。

3 不代扣代繳，不納稅申報(bào)

這也是一種“稅務(wù)籌劃”么？沒錯(cuò)，特別是在稅務(wù)機(jī)關(guān)和工商等信息不通暢的情況下，在涉及個(gè)人股權(quán)轉(zhuǎn)讓中，負(fù)有代扣代繳義務(wù)人的機(jī)構(gòu)或個(gè)人沒有代扣代繳，納稅義務(wù)人也不納稅申報(bào)，蒙混過關(guān)，但在現(xiàn)行稅收環(huán)境下，這種辦法不可行了。

4 制造虛假交易

轉(zhuǎn)讓方和受讓方在進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓前，簽署其他交易合同，比如借貸等，沖抵交易，轉(zhuǎn)移資金。

上述“稅務(wù)籌劃”不僅涉嫌違反公司法、會(huì)計(jì)法、評估法等，也都是有違稅法的，是典型的違法籌劃，這些方法之所以能夠得逞，主要有兩個(gè)原因：一是征納雙方信息不對稱；二是金融機(jī)構(gòu)資金監(jiān)管有漏洞。而目前這兩個(gè)空間都被大大壓縮，一是金三上線以及稅務(wù)局與相關(guān)職能政府部門的信息交換制度化，稅務(wù)機(jī)關(guān)信息收集能力大大提升。二是國家正在強(qiáng)化資金的監(jiān)管力度，大額資金境內(nèi)外轉(zhuǎn)賬需要面臨包括稅收等方面的層層審查。在此背景下，傳統(tǒng)“稅務(wù)籌劃”正走向壽終正寢，需要尋求合法的稅務(wù)籌劃途徑。

合法的稅務(wù)籌劃途徑

1 在稅收洼地成立持股平臺(tái)

以非上市的創(chuàng)業(yè)企業(yè)為例，一般在個(gè)人直接持股的情況下，股權(quán)轉(zhuǎn)讓需要繳納20%的個(gè)稅，由于法規(guī)制度非常明確，幾乎沒有稅務(wù)籌劃空間，而如果在個(gè)人和股權(quán)主體之間構(gòu)建一個(gè)有限合伙企業(yè)作為中間平臺(tái)來持股，那么稅收將會(huì)產(chǎn)生非常大的差異。目前，我國有很多經(jīng)濟(jì)開發(fā)園區(qū)、創(chuàng)業(yè)園區(qū)為了招商引資，實(shí)施了區(qū)域性稅收優(yōu)惠政策，如果將持股平臺(tái)設(shè)立在這些有足夠優(yōu)惠政策的區(qū)域，稅率還能進(jìn)一步大幅降低。但此方案需要關(guān)注的是在稅收洼地注冊企業(yè)享受稅收優(yōu)惠，必須確保企業(yè)實(shí)質(zhì)性經(jīng)營。近年來，為了享受稅收優(yōu)惠政策，某些企業(yè)把公司注冊在了霍爾果斯等稅收洼地，但卻無實(shí)際業(yè)務(wù)人員從事與主營業(yè)務(wù)相關(guān)工作，稅局以缺乏實(shí)質(zhì)經(jīng)營而進(jìn)行了相應(yīng)的納稅調(diào)整。

2 變更被轉(zhuǎn)讓公司注冊地

爭取稅收優(yōu)惠或補(bǔ)貼為了招商引資，發(fā)展中西部地區(qū)的經(jīng)濟(jì)，國家及地方層面都出臺(tái)了一系列的區(qū)域性稅收優(yōu)惠政策，多數(shù)經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)都出臺(tái)了財(cái)政返還政策。按照現(xiàn)行《個(gè)人所得稅法》規(guī)定，個(gè)人股權(quán)轉(zhuǎn)讓屬于“轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)”所得，應(yīng)計(jì)征 20% 的個(gè)人所得稅。各地出臺(tái)的區(qū)域性的稅收優(yōu)惠政策或財(cái)政返還政策，實(shí)際上是降低了實(shí)際的稅負(fù)率。2010 年以來，針對上市公司限售股減持，更是一度出現(xiàn)了所謂的“鷹潭模式”“林芝模式”等，一大批股權(quán)轉(zhuǎn)讓方實(shí)現(xiàn)了成功避稅，涉及金額高達(dá)數(shù)十億元。利用稅收優(yōu)惠或財(cái)政返還進(jìn)行稅收籌劃的基本做法通常如下：第一步，將轉(zhuǎn)讓公司的注冊地址變更到目標(biāo)地區(qū)，相應(yīng)地調(diào)整經(jīng)營范圍，以滿足特定的政策要求，同時(shí)與當(dāng)?shù)卣炇鹣嚓P(guān)書面協(xié)議；第二步，簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同，并按規(guī)定進(jìn)行相應(yīng)的稅務(wù)、工商變更，繳納稅款；第三步，根據(jù)地方出臺(tái)的政策及雙方協(xié)議返還部分稅款給轉(zhuǎn)讓方。

但是，這種方法目前面臨一定的法律風(fēng)險(xiǎn)，2014 年年底，國務(wù)院下發(fā)《關(guān)于清理規(guī)范稅收等優(yōu)惠政策的通知》（國發(fā)〔2014〕62 號），明確清理規(guī)范以下三類稅收優(yōu)惠政策：

1.違反上位法的稅收優(yōu)惠政策；

2.未經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的政策；

3.超出稅收優(yōu)惠時(shí)間還在執(zhí)行的政策。

因此，在此背景下，稅務(wù)籌劃之前需要對區(qū)域稅收優(yōu)惠政策進(jìn)行審查確認(rèn)，并獲得有權(quán)機(jī)關(guān)的書面確認(rèn)或批復(fù)為好。

3 利用“正當(dāng)理由”進(jìn)行低價(jià)股權(quán)轉(zhuǎn)讓

《股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅管理辦法（試行）》（國家稅務(wù)總局公告2014 年第 67 號）第十三條規(guī)定，“符合下列條件之一的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入明顯偏低，視為有正當(dāng)理由：1.能出具有效文件，證明被投資企業(yè)因國家政策調(diào)整，生產(chǎn)經(jīng)營受到重大影響，導(dǎo)致低價(jià)轉(zhuǎn)讓股權(quán)；2.繼承或?qū)⒐蓹?quán)轉(zhuǎn)讓給其能提供具有法律效力身份關(guān)系證明的配偶、父母、子女、祖父母、外祖父母、孫子女、外孫子女、兄弟姐妹以及對轉(zhuǎn)讓人承擔(dān)直接撫養(yǎng)或者贍養(yǎng)義務(wù)的撫養(yǎng)人或者贍養(yǎng)人；3.相關(guān)法律、政府文件或企業(yè)章程規(guī)定，并有相關(guān)資料充分證明轉(zhuǎn)讓價(jià)格合理且真實(shí)的本企業(yè)員工持有的不能對外轉(zhuǎn)讓股權(quán)的內(nèi)部轉(zhuǎn)讓；4.股權(quán)轉(zhuǎn)讓雙方能夠提供有效證據(jù)證明其合理性的其他合理情形”。

比如，企業(yè)因政策原因被政府要求關(guān)停并轉(zhuǎn)，相關(guān)轉(zhuǎn)讓方可以借用上述第一條進(jìn)行籌劃；對于家族企業(yè)內(nèi)部股份轉(zhuǎn)讓則可以通過第二條進(jìn)行籌劃；尤其值得關(guān)注的是第三條，具有很大的籌劃空間，可以通過修改公司章程、相關(guān)協(xié)議進(jìn)行“內(nèi)部”低價(jià)轉(zhuǎn)讓；第四條則賦予了稅務(wù)機(jī)關(guān)很大的自由裁量權(quán)，也為部分企業(yè)提供了一定的籌劃空間。需要提醒的是，該籌劃方法的運(yùn)用，依然面臨實(shí)質(zhì)課稅被納稅調(diào)整的風(fēng)險(xiǎn)。

4 恰當(dāng)運(yùn)用“核定”法

67號文第十一條規(guī)定了核定股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入的四種情形，并明確了核定的具體三種方法；對于轉(zhuǎn)讓股權(quán)原值，第十七條規(guī)定：“個(gè)人轉(zhuǎn)讓股權(quán)未提供完整、準(zhǔn)確的股權(quán)原值憑證，不能正確計(jì)算股權(quán)原值的，由主管稅務(wù)機(jī)關(guān)核定其股權(quán)原值。”但是，對于核定方法，沒有給出具體的規(guī)定，實(shí)際上是把權(quán)限給了各地稅務(wù)機(jī)關(guān)，從之前的各地實(shí)踐來看，比如，陜西省稅務(wù)機(jī)關(guān)會(huì)結(jié)合驗(yàn)資報(bào)告、銀行詢證函、銀行存款日記賬、實(shí)收資本(股本)賬面記錄、公司章程、等進(jìn)行審核對比以核定原值，海南省按申報(bào)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入的一定比例（15%）核定計(jì)稅成本。

因此，對于部分近年來迅猛發(fā)展的行業(yè)而言，如果按照上述方式進(jìn)行核定的成本大于實(shí)際成本，可以適用這一方法進(jìn)行稅務(wù)籌劃，以降低應(yīng)納稅所得額。然而，由于核定適用情形通常是在會(huì)計(jì)賬冊、相關(guān)計(jì)稅憑證不完整的情形下，被轉(zhuǎn)讓股權(quán)公司面臨相關(guān)會(huì)計(jì)制度、稅收征管法處罰的風(fēng)險(xiǎn)。

5 通過股權(quán)投資，爭取適用分期繳納個(gè)人所得稅政策

甲乙兩人直接持有A公司100%的股權(quán)，為了方便后續(xù)的資本運(yùn)作，兩人決定將自然人直接持股改為通過控股公司B間接持股。于是，甲乙成立了控股公司B，甲乙兩人怎樣將手中的A公司股權(quán)轉(zhuǎn)給控股公司B比較合適。

方案1：兩人選擇將A公司股權(quán)以成本價(jià)轉(zhuǎn)讓給控股公司B。

根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于發(fā)布<股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅管理辦法（試行）>的公告》（國家稅務(wù)總局公告2014年第67號）：如果股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中，申報(bào)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入“明顯偏低”且“無正當(dāng)理由”，稅務(wù)局有權(quán)核定股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入。

在本案中，由于A公司已經(jīng)盈利，賬面上有較多的未分配利潤，甲乙兩人的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格低于股權(quán)對應(yīng)的凈資產(chǎn)份額，因此將被認(rèn)為“明顯偏低”，且甲乙兩人將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給控股公司B，也不屬于政策中的“有正當(dāng)理由”，因此會(huì)被稅務(wù)局核定征收個(gè)人所得稅。

方案2：二人將持有的A公司股權(quán)無償贈(zèng)送給控股公司B。

根據(jù)《個(gè)人所得稅法》第八條第一項(xiàng)規(guī)定：“有下列情形之一的，稅務(wù)機(jī)關(guān)有權(quán)按照合理方法進(jìn)行納稅調(diào)整：個(gè)人與其關(guān)聯(lián)方之間的業(yè)務(wù)往來不符合獨(dú)立交易原則而減少本人或者其關(guān)聯(lián)方應(yīng)納稅額，且無正當(dāng)理由”。因此，甲乙兩人會(huì)被稅務(wù)機(jī)關(guān)進(jìn)行納稅調(diào)整，征收個(gè)人所得稅。

《企業(yè)所得稅法》第六條規(guī)定：“企業(yè)的收入總額包括接受捐贈(zèng)收入”，因此，控股公司B可能還會(huì)被稅務(wù)機(jī)關(guān)以接受捐贈(zèng)所得來征收企業(yè)所得稅。

方案3：甲乙兩人將持有的A公司股權(quán)作為出資資產(chǎn)，投資到控股公司B，增加控股公司B的注冊資本。

在本方案中控股公司B是被投資企業(yè)，除印花稅外，沒有其他稅種的納稅義務(wù)；A公司是被投資資產(chǎn)，只是股東發(fā)生變化，沒有納稅義務(wù)；而甲乙兩人對A公司股權(quán)的評估增值，應(yīng)繳納個(gè)人所得稅。

根據(jù)《財(cái)政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于個(gè)人非貨幣性資產(chǎn)投資有關(guān)個(gè)人所得稅政策的通知》（財(cái)稅[2015]41號）第二條規(guī)定：“個(gè)人以非貨幣性資產(chǎn)投資，應(yīng)按評估后的公允價(jià)值確認(rèn)非貨幣性資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入。非貨幣性資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入減除該資產(chǎn)原值及合理稅費(fèi)后的余額為應(yīng)納稅所得額”；“個(gè)人以非貨幣性資產(chǎn)投資，應(yīng)于非貨幣性資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、取得被投資企業(yè)股權(quán)時(shí)，確認(rèn)非貨幣性資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入的實(shí)現(xiàn)”。第三條規(guī)定，“納稅人一次性繳稅有困難的，可合理確定分期繳納計(jì)劃并報(bào)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)備案后，自發(fā)生上述應(yīng)稅行為之日起不超過5個(gè)公歷年度內(nèi)（含）分期繳納個(gè)人所得稅”。

也就是說甲乙此次的股權(quán)投資需要按照非貨幣性資產(chǎn)投資繳納個(gè)人所得稅。另外，考慮到個(gè)人用非貨幣資產(chǎn)投資時(shí)，可能缺乏必要資金，因此稅務(wù)機(jī)關(guān)給予了遞延納稅的稅收優(yōu)惠，但值得注意的是，若是投資過程中取得現(xiàn)金補(bǔ)價(jià)的，現(xiàn)金部分優(yōu)先用于繳稅，現(xiàn)金不足以繳納部分才可分期繳納。

方案評價(jià)：不建議選取股權(quán)贈(zèng)送方案，該方案稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較高。股權(quán)轉(zhuǎn)讓方案操作簡單方便，耗時(shí)較短，但有可能被稅務(wù)局核定征收個(gè)人所得稅，而股權(quán)投資方案操作復(fù)雜，耗時(shí)較長，但可享受遞延5年納稅的稅收優(yōu)惠，建議綜合比較股權(quán)轉(zhuǎn)讓方案和股權(quán)投資方案的稅負(fù)成本和時(shí)間后，擇優(yōu)選取。

上述只是一些常見的籌劃手段，實(shí)踐中還有很多更為復(fù)雜的方法。總的來說，無論是個(gè)人還是企業(yè)進(jìn)行稅收籌劃一定要有法可依，符合稅收優(yōu)惠條件或政策明朗的區(qū)間，絕不能采取陰陽合同，虛假申報(bào)的方式，這屬于典型的偷稅行為而非稅收籌劃，最終是得不償失。