風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)(risk premium)，是投資者在面對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)的高低、且清楚高風(fēng)險(xiǎn)高報(bào)酬、低風(fēng)險(xiǎn)低報(bào)酬的情況下，投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受度影響其是否要冒風(fēng)險(xiǎn)獲得較高的報(bào)酬，或是只接受已經(jīng)確定的收入。而承受風(fēng)險(xiǎn)可能得到的較高報(bào)酬。 行業(yè)平均收益與自身投資回報(bào)高收益之間的差，即為風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，是投資者要求對(duì)其自身承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償。

　　風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)指的是投資人要求較高的收益以抵消更大的風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)動(dòng)蕩的公司所發(fā)行的“垃圾”債券通常支付的利息高于特別安全的美國國債利息，因?yàn)橥顿Y人擔(dān)心公司將無法支付所承諾的款項(xiàng)。

　　所以，風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)計(jì)算公式就應(yīng)該是：

　　風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)=風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬-無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬