資金回收系數(shù)亦稱“投資回收系數(shù)”或“資本回收系數(shù)”。

　　資金回收是資金投入、耗費(fèi)的目的與結(jié)果，沒有資金回收，資金投入，耗費(fèi)就失去了意義。

　　資金回收的過程同時也是資金投入、耗費(fèi)的補(bǔ)償過程，沒有資金回收，那么在此之前的資金投入、耗費(fèi)就得不到補(bǔ)償，意味著原來的資金投入、耗費(fèi)成為一種浪費(fèi)、損失。

　　資金回收是資金再投入、再耗費(fèi)的根本保證，是企業(yè)再生產(chǎn)的必要條件。

　　在利率與期限既定的前提下，每年要收回多少資金才能定額回收原來的投資，其數(shù)值根據(jù)所用利率與年數(shù)可從評估項(xiàng)目用貼現(xiàn)表中查得。

　　投資回收系數(shù)實(shí)質(zhì)上是一筆投資現(xiàn)值轉(zhuǎn)換成預(yù)定期限中每年年金現(xiàn)值的換算系數(shù)，廣泛地應(yīng)用于投資或貸款回收額的計(jì)算。

　　資本回收系數(shù)：在預(yù)定的回收期內(nèi)，按復(fù)利計(jì)息的條件下，每年回收額相當(dāng)投資額的比率。求資本回收額是普通年金求現(xiàn)值的逆運(yùn)算。

　　公式：a＝p/（p/a，i，n）

　　償債基金是什么？

　　償債基金亦稱“減債基金”。國家或發(fā)行公司為償還未到期公債或公司債而設(shè)置的專項(xiàng)基金;很多發(fā)達(dá)國家都設(shè)立了償債基金制度。日本的償債基金制度，是在日本明治39年根據(jù)國債整理基金特別會計(jì)法確定的。償債基金:一般是在債券實(shí)行分期償還方式下才予設(shè)置。償債基金一般是每年從發(fā)行公司盈余中按一定比例提取，也可以每年按固定金額或已發(fā)行債券比例提取。

　　償債基金的資金來源主要分為借入資金和擔(dān)保資金兩部分。借入資金償債來源主要包括：按照政府借入資金債務(wù)總額的１％在預(yù)算中安排償債資金；從市本級預(yù)算外資金中由政府按７０％調(diào)控可用于償債的資金；按照政府借入資金債務(wù)總額的２％從土地有償使用收入中提??；城市公用事業(yè)附加收入和市配套費(fèi)等。

　　擔(dān)保資金償債來源包括：財(cái)政部門根據(jù)政府財(cái)務(wù)狀況，在每年財(cái)政預(yù)算中按照政府擔(dān)保資金債務(wù)總額的５‰安排政府償債資金；被擔(dān)保的借款單位每年按照當(dāng)年實(shí)際到位的累計(jì)借款額２％的自有資金繳入政府償債基金專戶，直至達(dá)到借款額的１５％；被擔(dān)保的借款單位使用轉(zhuǎn)貸資金投資的項(xiàng)目，自該項(xiàng)目收益之日起，每年按照審計(jì)后項(xiàng)目收益總額的１０％繳入政府償債基金專戶，直至達(dá)到借款額的８５％。